En la costa de Iliria, un barco naufraga dejando como superviviente a una mujer llamada Viola, quien cree perdido a su hermano Sebastián. Con la ayuda del capitán se disfraza de hombre cambiando su nombre por Cesareo, para así poder ingresar al servicio del duqe Orsino, enamorado de Olivia, una mujer azolada por la muerte de su hermano quien ha abjurado de la sociedad y de la presencia de los hombres. Mientras Sebastián es rescatado por Antonio, un enemigo de la corte de Orsino, Orsino envía a su sirviente Cesareo a comunicar a Olivia sus sentimientos, pero ella no lo acepta, y cae enamorada del mensajero.

Mientras su tío, Sir Toby, intenta mantener al hombre más rico de Iliria, Sir Andrew, en su casa bajo la promesa de otorgarle la mano de su sobrina. Pero son molestados por Malvolio, un soberbio mayordomo encargado de mantener el orden en la casa de su ama, de la cual también cae enamorado. Sir Toby, Sir Andrew, el bufón Feste y la doncella María no dudarán en darle escarmiento a través de una sutil y creativa treta.